图片
图片
我们常听交易高手在交流时说：要做模式内，不做模式外。
那何为模式呢？
今天就把我总结的可转债高手常用的交易模式分享给大家，一共12种，越往后风报比越高。
有兴趣投机可转债的朋友可以根据自己的性格去选择1-2种方法作为自己的交易模式，交易模式不分优劣，只需考虑是否与自己的性格和当前的行情匹配。图片
科普一个关于分时线的知识点。
分时（线）：可转债分时走势图中的白色曲线，它反映的是可转债成交价格的实时走势。
分时均线：可转债都是日内交易，文中提到的均线都是指日内均线，即交易软件中的黄色曲线，是当日所有交易的平均成交价。图片
模式一：情绪冰点接飞刀
模式拆解：冰点接飞刀，顾名思义，就是分时快速下跌的过程就像天上落下的飞刀一样快，在飞刀力竭的时候，接住飞刀，这是有一定的危险性的。所以这项技术一般被称为高手技术，做好了获利丰厚，做不好，亏损也很快，大家如果去用的话，要谨慎，先用小资金试试。
导致飞刀出现的原因有两种。
第一种：合力推动的纯情绪龙头股在上涨途中，受情绪影响，大量筹码瞬间恐慌涌出，导致分时线直线下杀，当分时开始缩量止跌，立马买入，亏损立马止损，上涨钝化止盈。
第二种：庄债利用直线下杀获取恐慌的筹码或者出货。庄债由于大量的筹码都在庄的手中，庄如果用筹码砸盘，必将导致恐慌盘涌出，而承接却不足，这就很容易导致分时短时间直线下杀。
结合量能来判断下杀的动作是洗盘还是出货，决定是否接飞刀。
策略要素：①这个技术首先要有一套好的设备，比如电脑、网速、L2、一键买入卖出的小键盘等，如果只有一部手机，那真的不要操作，做了基本都是接盘的。
②人反应要快，千万不能犹豫，最好的机会只存在十秒二十秒这样短的时间内，一犹豫就溜走了。止损也要快，慢几秒钟，几个点可能就没有了。
③尽量做第一种接飞刀的情形，这种由于是合力资金受情绪的影响，胜率要高很多，盈亏比也十分的划算。
④接庄债的飞刀要有大心脏，并且胜率不稳定，说实话，也没有什么高胜率的规则可以遵循，完全看庄的态度和目的，甚至是庄的心情，所以难度更大，当然做对了，收益也十分可观。
⑤股债联动的飞刀不好接，我这里就没有写了，这主要是要看正股的预期，一般出现在正股封单松动开板的时候，如果正股有回封预期，那这个飞刀可以接，如果正股不能回封，就不好接。
举个栗子：6月5日，汽车板块开盘即兑现，板块的正裕转债开盘后快速下杀，随着板块的日内分歧转一致，转债跟着拉升，当时去接“飞刀”的日内大肉。图片
模式二：突破新高接力
模式拆解：在可转债的日内交易中，可转债的一波上涨行情中，会有无数次的钝化、回调、拉升、突破前高，而可转债突破新高接力就是在此时介入，获取主升行情中最肥美的一块肉。
即，选择日内的活跃债，龙头债最佳，在其主升浪行情中，分时线小调整后立马继续上行，突破前一波高点，追涨买入，亏损立马止损，分时钝化止盈。
策略要素：①选债要注意选取日内量能前排的活跃债或者日内龙头债，杂毛不做，没有量不做，没有量就没有承接，这种搞拉升，基本都是一波流。
②做主升浪行情，成功率会更高，什么是主升浪，就是前面用小波段或者分时缓慢沿坡度上行作为辅助浪，然后开始突然直线拉升，这样的行情可以称为前几浪的主升浪。
③分时钝化，是指本来处于急速上涨的分时线，出现大量成交但是价格没有继续上涨是势头甚至调头向下，这时候就要先止盈出来观望。
④亏损立马止损，这种追突破买入，买入逻辑就是涨速的延伸，如果买入后出现亏损，那买入的逻辑就发生了变化，及时止损最关键。
举个栗子：5月29日，华钰转债作为近期的高辨识度活跃债，开盘后红盘保持关注，突破新高介入，日内大概率有溢价，甚至涨停。图片
模式三：突破分时震荡接力
模式拆解：在可转债投机的领域，有部分大神级人物，他们不看转债的基本面、不看题材，只是单纯的从技术面的角度去发掘可转债短期可能存在的机会，而技术分析就是他们的买入卖出依据。
突破分时震荡接力，也叫起涨点追涨技术，是可转债技术分析中，最常见的一种操作方法，具体就是观察日内活跃债，转债分时线一直震荡走势，突然开始直线拉升，并伴有分时爆量，追涨买入，亏损立马止损，分时钝化即止盈。
策略要素：①只适合量能较大的活跃债，日内龙头债最佳，千万不要去成交量低的后排债，这样的债由于成交不活跃，筹码断层，拉升后，只要一笔大单的抛压就会打回原形，参与这样的债，赢利不高，胜算不大，亏损却很严重，甚至多买了点，出现卖都卖不出去的情况。
②追涨成功突破震荡平台的债，胜率更高。当转债价格形成突破性走势后，往往预示着价格已经打开上行空间，在阻力大幅减少的情况下，比较容易出现强劲的上升行情。
③价格上涨甚至突破是表面特征，分时放量是关键特征，说明有新的资金介入，承接较好，这时候追涨，胜算会更大一些。
④止盈，一般这种纯技术的交易，都是快速止盈的，以高频和小波段为主，所以有分时钝化的迹象的时候，就要快速止盈。若继续走强，再追涨，那又是一笔新的交易了。
⑤止损，这种追涨买入的逻辑就是赌涨势继续，如果买入后，价格没有继续上冲，那说明这笔交易就是买错了，买的时候的逻辑已经不存在了，要立马止损。千万不要再等等，再看看，优柔寡断做不好投机的。
举个栗子：5月28日，金现转债一直围绕着均线上下做窄幅震荡，在突破矩形震荡区域时就是介入点。图片
模式四：突破分时均线接力
模式拆解：在日内超短交易中，分时均线就是生命线，它是日内成交的平均成本，是所有技术分析不可或缺的技术指标，一般在跌破分时线的时候，会有大量的止损盘涌出来。
所以在日常的炒作中，有许多主控资金，在洗盘的时候，喜欢直接砸破分时均线，引导恐慌盘止损，等恐慌盘力竭之后，会再次拉起。
由于分时均线是日内成本的聚集区，这时候，分时均线由支撑线变成了压力线，如果能有效突破分时均线，说明买盘强势，有重新开启上涨行情的可能。
这种操作模式，只选择活跃债进行，有量能前排的活跃债，分时线一直在均线下方横盘震荡，或缓慢开始上行，带量拉升，突破分时均线，追涨买入，跌破分时均线立马止损，分时走弱止盈。
策略要素：①选债要注意，只选择日内成交量前排的活跃债，刚才我也说了，这是做可转债投机的前提条件。再啰嗦一下，没有量的债，不适合做超短，更不适合高频。
②突破均线就要买，跌破均线就要卖，如果再次突破均线，更要买，此时胜率更高，千万不要受上次止损的影响而放弃。
③持续的放量突破，也是重要的参考指标，量能的持续放大是增加成功率的重要指标。
④技术分析止损止盈很简单，达到条件就止损止盈，但是一定要果断，千万不要技术指标买入，逻辑分析止损，这样很容易导致小赚大亏，是不少人的通病。
举个栗子：5月29日，卡贝转2跌破分时均线之后，略微调整，放量突破分时均线，即是买点。图片
模式五：日内超跌企稳低吸
模式拆解：可转债的交易更多的可以理解为筹码的交换，其本质跌到某个筹码密集段就会形成支撑，超跌企稳低吸便是基于这个逻辑来买入卖出的。
可转债早盘经过一轮大跌后，止跌企稳形成W底或者横盘震荡，震荡期间最好是缩量，可以低吸一笔等拉升，跌破前低止损，分时走弱止盈。
策略要素：①必须是有量的活跃债，做超短必须要有成交量，债性活跃，至于原因前面已经多次强调了，这里就不再赘述了。
②在下跌后，日内分时均线、5日线、10日线、20日线更容易形成支撑。
③如果下跌的时候是放量的，在W底或者横盘震荡阶段是缩量的，这样的形态，低吸成功率更高。
④如果是缩量急速下跌，一般都会快速V回拉起，这适合接飞刀战法，如果缩量下跌，还底部震荡较长时间，要谨慎低吸。
⑤止损点是有效跌破上一轮低点，有时候可能会试一下前一轮低点，形成一个大的w底，所以止损可以放宽一点，等实际跌破较多或较长时间未脱离前底附近的价位，这样就算有效跌破，形成了新的下跌趋势，此时应该严格止损。
⑥止盈可以根据具体情况，一般情况下在分时走弱时就止盈，如果直线拉升，在利润可观的情况下，可以多等一下，等下跌趋势形成再止盈，这样容易吃到大波段，当然，一旦这笔交易由盈转亏就必须卖出。
举个栗子：6月5日，英力转债开盘后阴跌至深水8个点，后面企稳形成W底，或者上穿均线，都是很好的介入点。图片
模式六：核心债低吸承接
模式拆解：核心债低吸承接的玩法与盘中冰点接飞刀，既有相同的地方，也有不同的地方。其逻辑是相通的，就是龙头债、核心债一般不会直接一杀到底，所以在急速下跌形成恐慌抛压释放后，企稳的时候可以低吸买入，等拉升修复。
盘中冰点接飞刀一般是看日内分时线操作，而核心债低吸承接是看日k去操作，可以说是放慢版的冰点接飞刀玩法。
和正股的龙头股走二波一样，大题材的核心债，一般都很少走A杀的，第一波走完后，会回调震荡企稳，然后开启二波走势，最不济能拉到一波的高度，走个双头，强势的话，能冲破前高，重新走一波行情的。
策略要素：①核心债，注意一定是核心债，一般是要选大题材的核心债，特别是叠加春季、秋季行情的大题材。何为大题材呢？就是能不断有消息刺激，有分支题材出现，持续时间较长的炒作题材。
②小盘妖债、次新妖债，虽然高度也很高，但不适合低吸承接玩法，它们大多是a上a下，小盘妖债可以低吸承接，但是一定是庄出货砸盘后的底部低吸，并且潜伏的时间可能还比较长，不是这种半路低吸承接的玩法的。
③低吸承接一般以5日均线、10日均线为参考指标，跌破5日线后上冲5日线并站稳，是比较好的低吸买点。跌破10日线，且收盘无法收复10线，一般是止损点。
④止盈的话，一般是不能冲破前高是一个止盈点，如果强势突破前高，可以随机止盈，如果又跌回前高的位置，是一个强制止盈点。
举个栗子：5月下旬，股英力股份作为那段时期的情绪抱团，转债也跟着有了辨识度，先后拉了两根大阳线，接着回调至5日均线，低吸介入。图片
模式七：预判正股冲板，埋伏可转债
模式拆解：有人会说，预判判正股能冲板，如果有这个能力，不如直接去买正股，收益可能会更高。
其实不是这样的，如果你预判正股能冲板，且能封死，次日还有溢价，那当然买正股划算，不过有这个预期正股的可转债，只要不是溢价太高，在行情可以的时候，盘中大多是能跑赢正股的，达到10个点以上的涨幅。
我这里说的正股能冲板，但是没有题材加持，一般冲板后很难封住，甚至板上的单子都吃不完，这时候，用转债来套利就是非常划算的。
有的朋友以前是做股票，特别是对股票半路有一定的心得，但是如果直接买入股票，万一判断失误，损失很大，或者即使判断对了，正股如期冲板，但是在板块、大盘等其他因素影响下，开板或者次日低开，也会遭受不小的损失，而这时潜伏正股对应的可转债就是最好的办法。
选债策略：①债价较低，溢价较高的中小盘债。
这样的债在股票拉升3-5个点时候，由于是惰性债，转债此时的涨幅一般很低，一般在1个点左右，如果此时股票冲高后，横盘，此时买入转债赌股票拉升冲板，十分的划算。
因为即使股票下跌，损失也不大，如果股票能够冲板，一般会激活转债的投机属性，转债能拉升到三五个点，这样在正股冲板的时候，卖出可转债，收益就十分可观，盈亏比也很划算。
②正股涨停双响炮形态。
做正股涨停双响炮预判埋伏，概率较高，有时候有个低位的小票正股突然拉一个涨停板，然后接下来调整2-3天后，突然开始强势起来，上午冲高到3-6个点，开始横盘整理。
这时候介入正股风险不小，而潜伏进转债，等正股拉板，盈利几个点没有问题，而一旦正股破趋势，直接砸掉转债，损失一般可以控制在2个点以内。
举个栗子：6月5日，火炬电子早盘股价沿着均线步步上扬，叠加商用航天的热点概念，有轮动预期，此时就可以逢低介入转债，在正股点板的瞬间or前后，止盈。图片
模式八：正股涨停，做可转债的情绪套利
模式拆解：在可转债的诸多交易方法中，有人专门做板债，就是正股封板买入可转债套利。当然这也不是乱买，而是充分熟悉正股和可转债的债性。对正股容易封板的，涨停是可转债买点，对于正股封不住或者容易漏单的，涨停恰恰是可转债的卖点。
一般情况下，有板块效应的正股封涨停板，买入转债，只要正股封住，一般都会拉一波的，负2个点止损，止盈分时走弱止盈。
如果该板块还不断有后排个股封板助攻，可以不用止盈，尾盘竞价卖出或者过夜都可以。
策略要素：①在所有的可转债中，选择剩余规模较小（5亿以内）的，正股流通盘不大（50亿以内）的转债，然后把这些债的正股挑出来，统计分析一下过去2年里，正股首板的封板率是多少？
把封板率低于70%的剔除掉，这样大约能剩100多只债，这100多只债的正股要加入一个自选板块，并且设置特殊颜色，每天重点关注。
②一旦有你重点关注的转债正股在当日的热点题材里面，就要时刻注意的，如果正股冲板，可以迅速买入对应的可转债，这样的股性较好且有题材加持的，正股一般封单都会很好。
可转债在正股涨停后，一般都有一轮脉冲的，此时你要根据正股的情绪周期、题材热度的持续性、正股在题材中的地位来判断，是否脉冲卖出。
如果题材热度有持续性的预期，且正股在板块内较早封板，一般转债可以多拿拿，甚至过夜都没有问题；如果正股连板预期不好，或者正股是题材的后排跟风板，那封板后第一轮脉冲就可以卖出。
③如果正股接力情绪较好的时期，连板的赚钱效应较好，其实可以放宽一些条件，不再重点关注范围内的正股涨停也可以参与，卖出也是要根据正股在板块中的地位来决定。
④转债剩余规模较小、溢价不高，是加分项，这样的债，债性较为活跃，一般正股封住后，脉冲的高度较大，获利会更为丰厚。
⑤对于机构主导的大盘股封板，千万不要封板时买入，机构一般只拉不大单封死，很容易形成烂板，这样的债，正股冲板的时候就是卖点。
举个栗子：5月31日，贵广网络涨停，习酒借壳的传闻，而且在持续发酵，明日还有连板预期，尾盘介入转债，第二日，成功收获20厘米。图片
模式九：看龙头股，做对应题材的债
模式拆解：看龙头股做对应题材债的方法有两种。
一种是早盘竞价，有题材内的正股被大单封一字板，此时买入该题材内规模较小的转债，一般这类的转债开盘都会跟随题材冲一波的。
另一种就是盘中看题材内强势的趋势龙头股来做该题材的小盘债。只要有心，我们不难发现，有时候有些债的正股可能比较弱势，但是转债盘子小，成交活跃，这时就会出现转债抛弃较弱的正股，跟随板块的强势龙头走的情况。
举个栗子：5月30日，通达电气开盘顶一字，属于汽车板块，板块里比较有辨识度的就是转债卡贝转2（当天正股卡倍亿是下跌的），开盘介入，日内了结。图片
模式十：看龙头债，做跟风和联动
模式拆解：看龙头做跟风只有在可转债行情好的时候可以操作，可转债行情弱的时候，龙头自己都没有多大幅度，跟风自然就更弱了，涨的比龙头少，一旦龙头稍微走弱，跟风砸的比龙头还狠。
即使在行情好的时候，能做龙头还是尽量做龙头债，其实这条我本来不打算写的，因为这与只做龙头不做杂毛的总心法相悖，但是每个人的性格是不同的，比如我就很畏高，虽然时刻提醒自己要做龙头，但总是看着龙头，在跟风债里面折腾。
看龙头做跟风债和联动债，虽然利润空间不及龙头大，但是做好了，也是不失为一种稳定盈利的方式。
不同时期，不同行情，联动的对象和形式各种各样，但是万变不离其宗，就是弄清谁是龙头，谁是跟风和联动。
模式十一：看板块，做核心债
模式拆解：一个大的题材是会带来一轮行情的，在这轮行情的不断演绎和推进中，可转债既可以跟随正股上涨，也可以脱离正股跟随板块上涨，脱离正股跟随板块的可转债的特点大多是规模小、溢价率极高、债性活跃，我们称之为妖债。
所以，我们在某个板块启动的时候，就立马买入该板块对应的核心小盘债，不管对应的正股是否启动，等待板块发酵后，转债就会迎来主升。
策略要素：①做板块做核心债，首先要判断当前的主流题材和板块是什么，这个板块的持续性如何？其次是找到核心债，也就是板块的核心股的债或者板块内的盘子较小的债。
②板块行情几乎每天都有，只是大小级别不同，对于大题材，买入转债可以适当格局，拿一段时间，也可以盘中做波段，反复的做一段时间。对于小题材一般都是日内了结，一般在题材启动的时候要快速介入，然后吃一波可转债的主升，就可以结束了，不要再去低吸和留恋。
近期核心债梳理：商业航天-通光转债，消费电子-英力转债，汽车-卡倍转2/华体转债，半导体-雅创转债，电力-九洲转2，机器人-横河转债，低空-胜蓝转债，次新-伟24债。
模式十二：看股票情绪，做妖债对冲
模式拆解：在大盘连续下跌，投机情绪连续冰点的时候，股票投机没有赚钱效应，这批活跃的投机资金就会需要出路，这时候就是妖债启动的最佳时机。
妖债一般有两个特征，一个就是盘子较小的老妖债，另一个就是5个月以内新上市的小盘次新债，这样的债由于大股东锁定期内，实际流通盘较小。
如果这时候，看到有曾经的小盘妖债，突然分时量暴增，开始直线拉升，如果量能能够持续，并有其他妖债跟随，可以择机介入，持有就可以了，等待一波行情爆发吧。
策略要素：①以前的妖债启动一般始于横河、盛路、广电等，然后通光、尚荣、东时、智能等二批启动，最后万顺、飞鹿等完成补涨结束一轮妖债行情。
②后来，小盘次新债成为最佳标的，在泰林的连续上涨超预期的带动下，盘龙、天地、城市、卡倍、丝路等小盘次新债或跟随板块，或跟随正股，轮番上涨，带动了一轮小盘次新债的炒作行情。
举个栗子：比如这段时间，板块轮动很快，没有主线，没有资金愿意去抬轿子，做股票经常套在高点，在股票市场没有赚钱效应的时候，资金就会去可转债市场套利，所以可转债的成交量从平日的四五百亿，直接翻倍破千亿，就是做一个情绪的对冲。图片
端午假期，花了些时间做了梳理，分享给大家。
前段时间行情不太好，可能大家的情绪不高，加油、赞赏之类的无所谓，重点也不是这些。
但也想得到大家的支持，比如点个赞，比如转发给需要的好友，也是对我极大的鼓励和支持，感谢！
最后，祝端午节安康，平安顺遂
图片
图片
在这个修罗场，各有各的疾苦，可都是关关难过关关过，夜夜难熬夜夜熬。众生皆苦，万般皆难，唯有自渡，加油，我素未谋面的朋友。 本站仅提供存储服务，所有内容均由用户发布，如发现有害或侵权内容，请点击举报。信钰证券提示：文章来自网络，不代表本站观点。
申宝策略APP下载 万字长文 | 可转债高手12种日结套利模式（干货）
涨配资APP下载 今年前11月韩国食品出口达104亿美元，全年出口势创历史新高
快牛盘配资 丰图活动 |【丰图战·读者场】雪韵雅集，岁寒知暖——二十四节气有奖竞猜
